Was ist Betarisiko?

Bei der Investierung ist die Finanzelastizität oder das Betarisiko ein Verhältnis, das die Preisflüchtigkeit eines Vorrates oder der Mappe in Beziehung zu dem Markt als Ganzes bildlich darstellt. Ein positives Beta anzeigt -, dass das Anlagegut in Übereinstimmung mit dem Markt schwankt, während ein negatives Beta bedeutet, dass der Preis des Anlagegutes in die entgegengesetzte Richtung als der Markt bewegt. Betaverhältnisse sind Anzeigen des relativen Risikos, das mit der Investierung in einem gegebenen Anlagegut verbunden ist. Weil der Markt, normalerweise dargestellt durch die Standards u. den Poor's® Index 500 (S&P 500®), einen Betawert von einem zugewiesen, hat jedes mögliches Anlagegut mit einem Betarisiko grösser als man grössere Preisflüchtigkeit und grösseres Risiko. Solche Anlagegüter sollten grössere Rückkehr als der Marktertrag produzieren, um das, grössere Risiko einzugehen zu rechtfertigen.

Z.B. sagen, dass Firma X ein Betarisiko von zwei hat. Dies heißt, dass Firma X dem Markt im Gesamtwachstum oder Abnahme von einem Faktor von zwei folgt. Gewinne von vier Prozent im Markt sollten mit Gewinnen von sechs Prozent auf Lager der Firma X übereinstimmen. Wenn der Markt, dargestellt durch das S&P 500®, erwartet, um sieben Prozent zurückzubringen, sollte der Vorrat der Firma X mindestens 14 Prozent, die doppelte Rückkehr erwerben des Marktes. Wenn Vorrat der Firma X nicht eine 14-Prozent-Rückkehr erbringt, dann ist es nicht eine sichere Kapitalanlage, weil die höheren Risiken durch grössere Belohnungen versetzt werden sollten.

Aktien mit Betawerten von null folgen nicht der Tendenz des Marktes. Beispiele der Anlagegüter mit Betawerten von null umfassen Staat-Schatzobligationen und Depotquittungen (Cd). Obgleich diese Investitionen wenig Risiko des Verlierens des Geldes tragen, gibt es auch eine extrem - niedrige Rate der Anlagenrendite. Diese Investitionswahlen sind für Investoren angebracht, die bescheidene Investitionsziele und außergewöhnlich niedrige Komfortniveaus mit Risiko haben.

Betarisiken berechnet using komplizierte mathematische Formeln nämlich Regressionsanalyse. Investoren können Betaberechnungen mit bestimmten Software-Programmen using historische Daten erzeugen für jede Firma, oder sie können die Werte von den verschiedenen Online-Service, wie Reuters erhalten. Leider können verschiedene Dienstleistungen über verschiedene Betaverhältnisse für die gleiche Firma berichten. Betaberechnungen können Finanzdaten von den letzten drei Jahren oder von fünf Jahren enthalten und die Unterschiede bezüglich der berichteten Werte erklären. Vergleiche der Firmen using den gleichen Service jedoch liefern gültige Vergleiche des Risikos.

Als, Risiko festsetzend, verband mit bestimmten Investitionen, Betarisikoberechnungen haben einige Beeinträchtigungen. Sie sind von der Richtung und von der Größe der Änderungen in den Preisen abhängig. Ein schnell steigender Aktienpreis in einem langsam steigenden Markt hat die hohe Beta-, aber, wie Aktienpreiszunahme verlangsamt, dann das Beta nähert dem des Marktes. Betarisiken basieren auf historischen Daten, die Nr. mit Nachdruck auf zukünftige Risiken haben können. Auch große Veränderungen in einer Industrie können Elemente des Risikos vorstellen, die möglicherweise nicht in den Betarisikoberechnungen genau reflektiert werden können. Für diese Gründe verwenden die meisten Investoren betas für kurzfristige Investitionsentscheidungen, aber langfristige Strategien festgestellt gut durch Studie anderer Finanzdaten nz-.