Was ist eine Ereignis-Studie?

Eine Ereignisstudie ist eine Forschungsmethodenlehre, die verwendet, um festzustellen, wenn Geldmärkte eine statistisch relevante Reaktion - Bedeutung eine, die positiv oder negativ beeinflußtes company’s Aktienpreise hat - zum a-Vergangenheitsunternehmensereignis oder eine Ansage eines zukünftigen Ereignisses haben. Sie eingestuft als Art Ökonometrie oder ökonomisches Maß es, das eine Kombination der mathematischer Volkswirtschaftslehre und der ökonomischen Statistiken und der Theorie verwendet. Die zugrunde liegende Hypothese einer Ereignisstudie ist, dass die Größe der Änderung in der Leistung um ein spezifiziertes Ereignis eine Maßnahme treffen kann, die den Effekt auf Aktionärwert während der ähnlichen Ereignisse bei anderen Firma voraussagen kann.

Das Ereignis, das den auf lagerwert einer Firma beeinflußt, kann innerhalb der Steuerung der Firma, wie der Ansage einer Fusion oder der Außenseite die Steuerung der Firma, wie die Annahme einer regelnden Tat durch die Regierung sein, die eine negative Auswirkung auf die company’s Zukunftbetriebe hat. Eine typische Ereignisstudie analysieren die Aktienpreisreaktion der gleichen Art des Ereignisses, wie der Austeilung einer Aktienoption, erfahren von den mehrfachen Firmen. Das tatsächliche Datum der Austeilung der Wahl unterscheiden, über Firmen aber standardisiert in der “event Zeit, †, in der ein Ereignishorizont hergestellt und die Aktienpreise während des Ereigniszeitfensters analysiert.

Die Zuverlässigkeit einer Ereignisstudie abgehangen gewöhnlich von der Länge des Ereignishorizontes s, der in der Studie verwendet. Allgemeine Forschungstheorie in diesem Bereich hält, dass Kurzhorizont Ereignisstudien zuverlässiger als Langhorizont Ereignisstudien sind, in denen die Studie nicht für marketwide Effekte in längeren Zeitabschnitten steuern kann. Es gibt eine Hypothese des leistungsfähigen Marktes, die, wenn Informationen einen Aktienpreis überhaupt beeinflussen werden, es tut so sofort sagt, also, das länger das Fenster der Studie, ist es das weniger wahrscheinlich, dass die Flüchtigkeit in den Aktienpreisen kann der Freigabe der Informationen zuzuschreibend direkt sein.

Es gibt ein grundlegendes dreistufiges Format für eine Ereignisstudie. Zuerst ein Ereignis auswählen, das über mehrfachen Korporationen geschehen und einen Zeitabschnitt vor und nach dem Ereignis herstellen, als das Ereignisfenster zu dienen. Zunächst die Aktienpreisänderungen und jede mögliche Änderung im marketwide Index für die Korporationen während des Ereignisfensters analysieren. Eine statistische Analyse betreffend dauern, laufen lassen, ob irgendeine Änderung im Preis unnormal groß oder verglichen mit der üblichen Rückkehr für jene Korporationen und der Kontrolle für marketwide Effekte und Externaleinflüsse kleines ist.