Was ist Finanzkoeffizientenanalyse?

Finanzkoeffizientenanalyse bezieht eine auf quantitative Analyse der Verhältnisse, die die Finanzleistung einer Firma reflektieren. Indem man die Verhältnisse bestimmter Einzelteile in den company’s Finanzberichten berechnet, ist es möglich, die Leistung von zwei oder mehr Firmen in der gleichen Industrie zu vergleichen. Durch diesen Vergleich von Verhältnissen, können Investoren feststellen, welche Firmen gute Investitionen sein.

Es gibt viele Berechnungen, die in der Finanzkoeffizientenanalyse verwendet, aber sie können in vier Gruppen lose kategorisiert werden: Hebelkraft, Liquidität und Solvenz, Betrieb und Rentabilität. Verschuldungskoeffizienten sind Anzeigen von, wie eine Firma seine Betriebe finanziert. Schuld zur Billigkeit ist der Schlüsselverschuldungskoeffizient, und sie anzeigt e, wie viel Schuld die Firma mit seiner Billigkeit verglichen. Eine Firma mit einem hohen Schuld-zubilligkeit Verhältnis konnte eine riskantere Investition als eine mit einem niedrigeren Verhältnis sein.

Liquiditätskennziffern messen, wie schnell eine Firma seine kurzfristige Schuld weg zahlen kann. Wenn eine Liquiditätskennziffer hoch ist, bedeutet es, dass die Firma leicht in der Lage ist, kurzfristige Schulden zu umfassen. Der Liquiditätsgrad, der gegenwärtige Anlagegüter ist, teilte durch fällige kurzfristige Verbindlichkeiten, ist eine allgemein verwendete Liquiditätskennziffer. Die Liquiditätskennzahl misst eine company’s Fähigkeit, seine langfristige Verbindlichkeit zu treffen. Eine höhere Liquiditätskennzahl bedeutet, dass es wahrscheinlicher ist, dass eine Firma in der Lage ist, seine Schulden zu treffen und lösend bleibt.

Betriebliche Leistungsfähigkeit gemessen durch das Betriebsverhältnis, auch genannt den Verfügbarkeitsgrad. Dieses Verhältnis berechnet, indem man Betriebskosten durch Nettoumsätze teilt. Ein kleines Verhältnis bedeutet, dass die Firma besser in der Lage ist fortzufahren, rentabel zu sein, selbst wenn Einkommen sinken. Eine firm’s Rentabilität kann durch das Betrachten seiner Rentabilitätsverhältnisse analysiert werden. Diese Verhältnisse zeigen, dass wie gut eine Firma einen Profit im Verhältnis zu seinen Unkosten erzeugen kann. Rentabilitätsverhältnisse umfassen Eigenkapitalrentabilität, Verzinsung der Aktiva und Gewinnspanne.

Um Finanzkoeffizientenanalyse durchzuführen, aufgelesen die Informationen, die für die Berechnung von Verhältnissen verwendet von den firm’s Finanzberichten n. Diese Aussagen umfassen die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Aussage über Bargeldumläufe. Diese Aussagen aktualisiert jedes Viertel und können auf der company’s Web site und in seinem jährlichen Bericht gefunden werden.

Wenn man Finanzkoeffizientenanalyse durchführt, ist es wichtig, Firmen zu vergleichen, die in der gleichen Industrie sind. Verhältnisse können unter Industrien weit schwanken. Z.B. hat eine Kleinfirma viel unterere Gewinnspanne als eine Technologiefirma. Dieses ergeben die sehr verschiedenen Rentabilitätsverhältnisse und vergleichen erfolglos.