Was ist Mappen-Abweichung?

Mappenabweichung ist ein Prozess, der den Grad des Risikos oder der Flüchtigkeit kennzeichnet, die mit einem Portefeuille von Anlagepapieren verbunden sind. Die grundlegende Formel für die Berechnung dieser Abweichung konzentriert sich auf das Verhältnis zwischen, was als die Rückholabweichung und die Kovarianz bekannt, die mit jeder der Aktien ist, die in der Mappe, gefunden werden zusammen mit, welchem Prozentsatz oder Teil der Mappe, die jede Sicherheit darstellt. Die Idee hinter Mappenabweichung ist, festzustellen, wenn die gegenwärtige Kombination der Anlagegüter, die in der Mappe gefunden werden, ein vorteilhaftes Rückholgesamtes erzeugen, beim die Leistung jeder Sicherheit auch festsetzen enthalten innerhalb der Mappe.

Um zu verstehen wie Mappenabweichung berechnet wird, ist es notwendig zu definieren was durch Kovarianz- und Rückkehrabweichung bedeutet wird. Kovarianz ist das Verhältnis, das zwischen zwei Zufallsvariablen existiert; im Falle des Festsetzens der Leistung einer Mappe, bezieht sich dieses auf das Verhältnis zwischen irgendwelchen zwei der Anlagegüter, die in der Mappe gehalten werden. Rückholabweichung betrachtet das Leistungsgrad einer Sicherheit im Vergleich mit einer anderen Sicherheit innerhalb der Mappe. Indem man beide diese Elemente betrachtet, wird es einfacher, zu kennzeichnen, wie jede der Aktien arbeiten, um den Wert der Mappe zu erhöhen oder wie spezifische Anlagegüter wirklich den Wachstumprozeß für die Mappe hemmen.

Die Zeit zu nehmen, die Rate der Mappenabweichung zu kennzeichnen, die in jeder möglicher gegebenen Mappe anwesend ist, ist aus zwei Gründen wichtig. Zuerst kann der Prozess dem Investor beim Erreichen helfen, eine Balance der Anlagegüter innerhalb der Mappe selbst beizubehalten. Dieses ist wesentlich, wenn der Investor die Auswirkung eines Geschäftsrückgangs innerhalb eines bestimmten Marktes auf die Mappe herabsetzen soll. Indem man diese Balance beibehält, ist es möglich, damit Gebrauchsgüter und Anleiheemissionen Versatz alle mögliche Verluste helfen, die stattfinden, wenn die Aktien, die auf einem gegebenen Markt gehandelt werden, eine Art temporäres Absacken durchlaufen.

Der zweite Nutzen zur Bestimmung von Mappenabweichung bezieht mit ein dem Festsetzen, wie gut die gegenwärtigen Anlagegüter dem Investor helfen, seine oder Finanzziele zu erreichen. Im Falle dass Fortschritte hinsichtlich jener Ziele nicht am ursprünglich projektierten Schritt fortfahren, kann der Prozess dem Investor helfen, einen Plan zu entwickeln, um die Struktur der Mappe überzuholen. Der Plan kann einige, Anlagegüter beim Erwerb andere zu verkaufen mit einbeziehen, oder zu allen gegenwärtigen Anlagegütern an halten während, neue Investitionen der Mischung hinzufügend. Die Vergrößerung von Mappenabweichung kann Tätigkeiten wie die Verschiebung des Inhalts der Mappe auch mit einbeziehen, damit Investitionen anders als Kapitalanteile einen höheren Prozentsatz oder einen Anteil aus dem Gesamtwert der Mappe bestehen.