Was ist Vorwärtspreiskalkulation?

Vorwärtspreiskalkulation ist eine Stammaktienpreiskalkulationsmethode, die von den Investmentgesellschaften angewendet und Kapital, die Investmentfondsvorrat kaufen und verkaufen. In einem Vorwärtspreisabkommen einstellt ein Investmentfonds gewöhnlich den Preis seiner Anteile entsprechend dem Nettoinventarwert (NAV) der Anteile rt, die dem Eingang eines Auftrages folgen, um die Anteile zu kaufen oder zu verkaufen. Im Allgemeinen einstellt eine Kapital den Nettoinventarwert seines Vorrates auf einer täglichen Basis, nach dem Abschluss von Hauptbörsen t-.

Vorwärtspreiskalkulation geschieht, weil der Nettoinventarwert des Investmentfondsvorrates im Allgemeinen nachgerechnet, nachdem die Börse an einem Abschlusstag schließt. Wenn ein Auftrag, zum der Fondsanteile zu kaufen nach den fund’s vergeben, auftritt Preiskalkulationszeit des Nettoinventarwerts, die Kapital kann für den Auftrag nicht am vorherige day’s Nettoinventarwert festsetzen ge. Infolgedessen engagiert die Kapital normalerweise in der Vorwärtspreiskalkulation und verkauft den Vorrat entsprechend dem folgende day’s Nettoinventarwert.

Z.B. annehmen, dass ein Investmentfonds seinen Nettoinventarwert zur östlichen Standardzeit des 4:00 P.M. berechnet (EST), wie ist allgemein für die meisten diesen Kapitaln. Wenn Anteile eines Investorkaufs an dieser Kapital vor der Preiskalkulationszeit des 4:00 P.M. EST, der Investor dass Preis day’s des Nettoinventarwerts für den Vorrat empfangen. Wenn die Investorkäufe Anteile nach der Preiskalkulationszeit des 4:00 P.M. EST jedoch finanzieren empfängt der Investor den folgenden day’s Nettowertpreis für die Anteile.

In einigen Märkten angefordert Investmentgesellschaften, Vorwärtspreise zu verwenden durch Gesetz. Z.B. in den Vereinigten Staaten, erfordert die Börsenaufsichtsbehörde (sek) Investmentgesellschaften, Versicherer und Händler, Vorwärtspreiskalkulationsvorbereitungen zu verwenden, wenn sie Anteile in einem Investmentfonds kaufen oder verkaufen. Störung, einen Vorwärtspreisvertrag zu benutzen kann bedeutende Zivil- und kriminelle Strafen für eine Kapital ergeben.

Später Handel ist üblich des Erlaubens Investoren, den vorherigen day’s Aktienkurs zu empfangen, nachdem die fund’s, die für Zeit festsetzen, überschreitet. Diese Praxis ist in einigen Ländern ungültig. Z.B. annehmen, dass ein bevorzugter Kunde einen Auftrag nach Preiskalkulationszeit des 4:00 P.M. EST einer Kapitals vergibt. Wenn der Investmentfondsmanager dem Kunden den Aktienkurs gibt, der vor 4:00 P.M. EST berechnet, engagieren er oder sie im späten Handel. Später Handel kann späten Händlern die Gelegenheit geben, Ereignisse auszun5utzen, die nach der Preiskalkulationszeit auf Kosten von langfristigen Kapitalsinvestoren auftreten. Das Engagieren im späten Handel angesehen häufig wie ein Bruch eine Kapital manager’s der anvertrauten Verpflichtungen zur Kapital und zu seinen Aktionären n.