Was ist ein Basis-Tauschen?

Wenn ein Investor in zwei verschiedenen sich hin- und herbewegenden Finanzierungsinstrumentarien mit zwei verschiedener Rate oder Reife handelt, gegenüberstellen er oder sie ein Risiko von den Preisschwankungen der zwei Finanzierungsinstrumentarien n. Die Preisschwankungen konnten Profite verursachen, aber sie konnten Verluste auch verursachen. Ein Basistauschen nimmt die Ungewissheit aus der Situation heraus. Der Investor unterzeichnet einen Basistauschenvertrag mit einer anderen Partei, um einen Bargeldumlauf in eine sich hin- und herbewegende Rate gegen einen Bargeldumlauf in eine andere sich hin- und herbewegende Rate auszutauschen, also müssen er oder sie nur eine sich hin- und herbewegende Rate beschäftigen. Finanzwesen durchführen Basis austauscht innen den im Freiverkehr gehandelten Markt (OTC), ohne die Hilfe einer formalen Austauschanstalt alen.

Es gibt zwei Arten Basistauschen. Einfaches Basistauschen mit.einbezieht nur eine Währung t, während ein Kreuzwährung Basistauschen zwei Währungen mit.einbezieht. Einfaches Basistauschen ist allgemeiner, aber beides Tauschen hat ähnliche Konzepte.

Regierungsagenturen und Finanzinstitute leiten ein Basistauschen, wenn sie Kapital in den verschiedenen Zinssätzen borgen und verleihen. Z.B. zahlt eine Bank seine kreditgebenden Stellen mit dem London-Interbank (LIBOR)briefkurs und erhält Darlehenszahlungen mit der Hauptrate. Ein Basistauschen entfernt den Unterschied zwischen dem Einkommen der Bank und die Unkosten, das Risiko von Verlusten von den Zinssätzen beseitigend ändern.

Ein einfaches Basistauschen kann die gleiche sich hin- und herbewegende Rate in verschiedene Reife mit.einbeziehen. Z.B. empfängt Investor A, die Zahlungen, die auf der dreimonatigen LIBOR-Rate aber basieren, leistet Zahlungen mit der Sechsmonats-LIBOR-Rate. Um seine Bargeldumläufe zusammenzubringen, unterzeichnet er einen Vertrag um seine ankommenden Bargeldumläufe - die basiert auf der dreimonatigen LIBOR-Rate - Party zu geben B gegen das Empfangen der Bargeldumläufe, die auf der Sechsmonats-LIBOR-Rate basieren. In solch einem Vertrag zahlen Investor A Partei B alle drei Monate, während Partei B Investor A alle sechs Monate zahlen. Andernfalls konnten die zwei Parteien auf den gleichen Daten zahlen, wenn der Investor A zwei Zahlungen ansammelnd und alle sechs Monate zahlt.

Eine andere Art Basistauschen ist eins, das zwei Währungen mit.einbezieht. Multinationale Finanzwesen, die das Tauschen mehr als mit einen Gebrauch-Währungen der Währung normalerweise behandeln, um das Risiko der Währungsschwankungen zu beseitigen. Sie verwenden Kreuzwährung Basistauschen, um ausreichendes Versorgungsmaterial einer flüssigen Währung sicherzustellen. Die Firma unterzeichnen einen Basistauschenvertrag, um eine flüssige Währung gegen eine weniger flüssige Währung auszutauschen.

Basistauschen ist in den US am allgemeinsten, in denen einige sich hin- und herbewegende Indizes verwendet. Standard-US-sich hin- und herbewegende Indizes umfassen Handelsblatt (CP), LIBOR, höchste Vollkommenheit und T-bill. Andere Länder haben wenige sich hin- und herbewegende Indizes und leiten wenig Basistauschen.