Was ist ein Gesamtkosten-Verhältnis?

Ein Gesamtkostenverhältnis ist ein Maß der Kosten, einen Investmentfonds zu handhaben und laufen zu lassen, verglichen mit den Anlagegütern in der Kapital selbst. Das Gesamtkostenverhältnis berechnet, indem man die fund’s Gesamtkosten durch seine Gesamtanlagegüter teilt. Gesamtkostenverhältnisse von zwei oder mehr Kapitaln vergleichen anzeigt r, welche Kapital am leistungsfähigsten funktioniert. Jedoch ist es wichtig, Kapital der ähnlichen Größen zu vergleichen, da etwas Kosten unabhängig davon die Größe der Kapitals örtlich festgelegt sind. Kapital mit höheren Gesamtkostenverhältnissen liefern niedrigere Rückkehr zu den Investoren.

Eins der Einzelteile, die in einem fund’s Gesamtkostenverhältnis, manchmal einfach genannt das Verhältnis Aufwand zu Umsatzerlös eingeschlossen, ist die Gebühr 12B-1. Die Gebühr 12B-1, deren Name auf den Abschnitt in der Investmentgesellschaft-Tat von 1940 bezieht, das solche Gebühren reguliert, darstellt die Marketing- oder Verteilungskosten gs, die jährlich für die Kapital genommen. Kapital, die nicht eine Abschlussgebühr oder Last aufladen, haben höhere Gebühren 12B-1 als die, die eine Verkaufsgebühr haben, weil auf Kosten genommen, um die Kapital zu vermarkten, die anders durch die Abschlussgebühr abgedeckt. Die Gebühr 12B-1 ist jährlichen Kosten, die nicht im Laufe der Zeit verschwindet, wie einige Abschlussgebühren.

Andere Kosten eingeschlossen in einem gegenseitigen fund’s Gesamtkostenverhältnis, einschließlich die Kosten is, um die Kapital zu handhaben. Diese Kosten können die Gebühren umfassen, die durch die Kapital genommen, wenn Kapitalanteile innerhalb der Kapitals gehandelt, sowie das Gehalt des Portefeuille-Verwalters. Kapital, die aktives Management verwenden, mit einer Fonds-Geschäftsführung oder einer Mannschaft der Manager, die jede mögliche Verhandlung auswerten, haben höhere Kosten als die, die passives Management verwenden, in dem die Mappe einen Index widerspiegelt und nur handelt, wenn der Index Aktien addiert oder entfernt.

Wenn man den Reiz eines Investmentfonds, indem das Vergleichen seines Gesamtkostenverhältnisses mit dem einer oder mehrerer anderen Kapital, es wichtig ist, zu vergleichen ‘apples mit apples.’ außer der Garantie festsetzt, dass die Kapital von den vergleichbaren Größen in Gesamtanlagegütern ausgedrückt sind, gibt es andere zu betrachten Faktoren. Z.B. liefert das Wiegen einer Steuer-leistungsfähigen Kapitals gegen eine, die nicht die Steuerauswirkung betrachtet, wenn es Aktien vorwählt, nicht einen gültigen Vergleich. Die Steuer-leistungsfähige Kapital kann höhere Unkosten haben, aber kann eine bessere Investition abhängig von der investor’s Steuersituation noch sein. Sicher sein, die gleiche Anteilkategorie außerdem zu vergleichen, wie, die die Menge der Gebühr 12B-1 und anderer Kosten auswirken kann.