Was ist ein Konjunkturrisiko?

Konjunkturrisiko ist das allgemeine Risiko, das mit dem Wert einer Gruppe Anlagegüter oder Investitionen verbunden ist. Ein investment’s Wert ist abhängig von den ökonomischen Änderungen und den Ereignissen des Marktes. Folglich können bedeutende positive oder negative Änderungen im Markt den Wert der Anlagegüter oder der Investitionen streng auswirken, die von den Firmen oder von den Einzelpersonen gehalten werden. Ein Beispiel von diesem auf einer großen Skala ist die US-Gehäuseluftblase von 2005-2008; die subprime Hypotheken, die den Einzelpersonen nicht imstande sind, die Darlehen zurückzuerstatten geschrieben wurden, trugen hohes Risiko für kreditgebende Stellen. Dieser unhaltbare Luftblasenstoß, einen Hauptfinanzeinsturz in den Bankverkehrs- und Hypothekenindustrien auslösend.

Ökonomische Verhandlungen tragen ein zugehöriges Risiko für jede Partei, die mit der Verhandlung beschäftigt gewesen wird. Z.B. wurden die subprime Hypotheken, die während der Gehäuseluftblase verkauft wurden, zu den Bänken und zu Investitionsgruppen wiederverkauft und verbreiteten das Risiko um den ökonomischen Markt. Firmen beschlossen, in den subprime Hypotheken und in der collateralized Schuld, weil der Profit extrem rentabel war, trotz des Risikos zu investieren.

Die Diversifizierung des Anlagegutes und der Portefeuilles von Anlagepapieren kann das Risiko begrenzen, das in bestimmten Gruppen Investitionen gefunden wird. Firmen können in der Lage sein, die Auswirkung des Risikos zu vermindern, indem sie einige verschiedene Arten Investitionen besitzen. Weil Konjunkturrisiko gegründet auf der Art des Anlagegutes oder der Investition im ökonomischen Markt sich unterscheidet, kann das Besitzen einiger verschiedener Investitionen eine niedrigere Wahrscheinlichkeit des strengen Konjunkturrisikos verursachen. Traditionelle sichere Investitionen umfassen Gold oder andere Gebrauchsgüter, Staatsanleihen, Bargeld und Geldmärkte. Investitionen des höheren Risikos umfassen Unternehmenssteuern, Geschäftsbindungen, Ableitungen oder collateralized Schuldverpflichtungen.

Jedes Anlagegut oder Investitionsgruppe reagiert anders als zu den ökonomischen Änderungen. Firmen können technische Finanzformeln oder Marktanalysen verwenden, um festzustellen, welche Investitionen die sicherste Rückkehr unter bestimmten Marktlagen anbieten. Große Firmen beschäftigen häufig Geschäftsanalytiker und -buchhalter, um diese Berechnungen durchzuführen und überwachen sorgfältig das company’s Gesamtkonjunkturrisiko. Formeln, wie Modell der Wertfestsetzung für Anlagevermögenfinanzieren, (CAPM) oder die belasteten durchschnittlichen Kosten der Kapitalbeschaffung (WACC), Hilfenfirmen stellen fest, wie viel Konjunkturrisiko sicher ist, bevor die Firma anfängt, die negativen Auswirkungen des Risikos zu erleiden.

In den Vereinigten Staaten (U.S.) erfordert die US-Börsenaufsichtsbehörde (sek) hielt öffentlich Firmen, um Freigabe in ihren jährlichen Finanzreports zu veröffentlichen, die der Öffentlichkeit freigegeben werden. Die Informationen, die gewöhnlich bekannt gemacht werden, müssen Politik auf dem Erklären der Ableitungen und der qualitativen oder quantitativen Informationen über die company’s Aussetzung zum Gesamtkonjunkturrisiko umfassen. Externe Verwahrer und Investoren können diese Freigabe verwenden, um die Finanzstärke der Firmen und ihrer Stabilität im ökonomischen Markt festzustellen. Privatunternehmen sind nicht abhängig von diesen Richtlinien; jedoch können unabhängige Bilanzen die Konjunkturrisikobelichtung für diese Geschäfte einzeln aufführen.