Was ist ein indexiertes Rentenpapier?

Ein indexiertes Rentenpapier ist eine spezielle Art Rentenpapier, das ein Vertrag ist, der zwischen einer Versicherungsgesellschaft und einem Kunden, der, aufgenommen ein garantiertes Einkommen, normalerweise für das Leben, zum Zahlungsempfänger zur Verfügung stellt, oder Rentner. Es gibt keine Anforderung, die das Einkommen sofort nach Kauf anfangen, und tatsächlich sind viele Rentenpapiere private Rentenversicherungen †„das heißt, das sie im Wert als Teil einer Ruhestandplanungsmappe wachsen, mit der Entscheidung, um in ein garantiertes Einkommen †umzuwandeln „oder das †annuitize „, das zukünftig bis etwas Punkt aufgeschoben. Es ist die Methode, durch die Wert ansammelt, dass Sätze Rentenpapiere abgesehen von allen weiteren Rentenpapieren registrierten.

Die meisten örtlich festgelegten Rentenpapiere wachsen im Wert, indem sie Interesse mit einer Rate erwerben, die jährlich von der herausgebenversicherungsgesellschaft erklärt. Ein indexiertes Rentenpapier, obwohl, ist eine Art örtlich festgelegtes Rentenpapier in den US, deren Zinssatz mit der Leistung eines Aktienmarktindex wie des Standards und der Armen 500 (S&P500) verbunden. Die Anziehungskraft der örtlich festgelegten Rentenpapiere, einschließlich indexierte Rentenpapiere, ist, dass es keine Möglichkeit für Verlust der Direktion gibt. Wenn der Marktindex, nach dem Zinssatz eines indexierten Rentenpapiers basiert, während des Maßzeitraums sinkt, erwirbt er einfach kein Interesse während dieses Zeitraums. Durch Kontrast wenn die Aktien, dass eine Direktion der privaten Rentenversicherung mit variablen Leistungen in der Entwertung investiert, das Konto des Inhabers Haupt&emdash verliert; eine private Rentenversicherung mit variablen Leistungen hat keinen abwärts gerichteten Schutz.

Wenn die Anziehungskraft eines indexierten Rentenpapiers ist, dass sein Inhaber an allen Gewinnen des Marktes teilnehmen kann, ohne irgendein abwärts gerichtetes Risiko zu erleiden, ist eine gleichmäßig attraktive Eigenschaft die “ratchet und reset† Direktion. Dies heißt dass der Grundlinienwert des Index, gegen den Gewinn oder Verlust berechnet, während ein Prozente †„auf das Jahrestagsdatum des Rentenpapiers zurückgestellt. Zum Beispiel wenn eine Direktion der privaten Rentenversicherung mit variablen Leistungen auf Lager wert $100.000 US-Dollars (USD) auf dem Kaufdatum investiert, und jene Aktien 20% ihres Wertes im ersten Jahr verlieren, verloren das Rentenpapier $20.000 USD und ist jetzt wert $80.000 USD. Wenn, im zweiten Jahr, die Aktien die Direktion der privaten Rentenversicherung mit variablen Leistungen in Gewinn 25% investiert oder $20.000, am Ende des Jahres, die private Rentenversicherung mit variablen Leistungen †$100.000 „genau wert ist, wo es begann.

Using die gleichen Abbildungen für indexierte Rentenpapiere verschiedene Resultate drastisch erbringen. Der Anfangswert ist $100.000 USD, und am Ende des ersten Jahres verloren der zugrunde liegende Marktindex 20% - von 2.000 bis 1.600 sagen. Der indexierten Wert des Rentenpapiers ist †noch $100.000, „, das keine Direktion weil, obwohl der Zinssatz verbunden, um Leistung zu vermarkten, die Direktion selbst nicht investiert worden auf Lager verloren, aber am Ende des ersten Jahres, ist die Grundlinie für die Berechnung der Änderung im Wert des Marktindexes zurückgestelltes &emdash; jetzt ist sie 1.600. Im zweiten Jahr zunimmt der Marktindex um 25%, und beendet die zweite Jahrrechtrückseite, in der er begann, bei 2.000. Der Zinssatz für das indexierte Rentenpapier, verbunden mit dem Index, eingestellt bei 25% lt, und der neue Wert des indexierten Rentenpapiers sein 25% höher als zu Beginn des Jahres oder $125.000 USD. Die selbe Menge des Geldes und das gleiche Markt †„dennoch zwei verschiedene Arten Rentenpapier und zwei total verschiedene Resultate.

Selbstverständlich kann ein löschbarer Markt in hohem Grade unvorhersehbar sein, und Versicherungsgesellschaften festsetzen manchmal Begrenzungen auf den Zinssätzen gen, die durch indexierte Rentenpapiere gezahlt. Eine Anteilquote zum Beispiel feststellt l, welcher Prozentsatz des Marktgewinnes angewandt ist. Eine Anteilquote von 75% bedeuten, dass das 25%, das durch den Marktindex im Beispiel erfahren, zu einem Zinssatz von 18.75% übersetzen, oder $18.750 USD. Zusätzlich auferlegen die meisten Versicherungsgesellschaften auch eine Kappe den indexierten Rentenpapieren des Zinssatzes können in irgendeinem Jahr erwerben em. Die besonnenen Verbraucher, die ein indexiertes Rentenpapier betrachten, garantieren, dass die Anteilquote- und Interessenkappe nicht so groß sind, dass sie jeden möglichen Marktgewinn bedeutungslos machen.

Wie alle weiteren Rentenpapiere genießen indexierte Rentenpapiere vorteilhafte Besteuerung, mit dem Interesse, das nicht abhängig von Steuer erworben, bis wirklich ausgezahlt. Durch Kontrast Depotquittungen, Geldmarktkapital und Interesseneinkommen anderer Sparungsträger ist steuerpflichtig im Jahr, dass sie gutgeschrieben und so vermindern ihre zusammensetzende Energie. Einerseits wenn ein Begünstigter jedes mögliches Rentenpapier nach dem Tod des Inhabers, obwohl Erblegitimation normalerweise überbrückt, Einkommenssteuer ist sofort passend auf dem gesamten mit Steuervorteilen verbundenen Teil des Rentenpapier †„Interesseneinkommen und, wenn er außerdem Steuer-qualifiziert, -direktion übernimmt. In vielen Fällen kann dieses einen Begünstigten in eine höhere Steuergruppe, mit dem Ergebnis mehr Steuern drücken, die als passend sind, wenn das Rentenpapier vor dem Tod des Inhabers annuitized oder liquidiert worden.