Was ist ein konstantes Reife-Tauschen?

Ein konstantes Reifetauschen ist eine Art Zinssatztauschen. In dieser Art des Tauschens, gibt es einen fest verzinslichen Teil und einen sich hin- und herbewegenden Interessenteil, der regelmäßig gegen eine örtlich festgelegte Finanzierungsinstrumentariumrate, wie Schatzschein oder Staatsanleiherate zurückgestellt. Der konstante Reiferaten-Tauschenzeitraum ist länger als der Ertrag auf dem Finanzierungsinstrumentarium, dass das Tauschen zu zurückgestellt. Aus diesem Grund sind Investoren verletzbar, Änderungen während eines längeren Zeitabschnitts zu vermarkten. Die gemeinen Investoren, die an konstantem Reifetauschen interessiert, einschließen große Korporationen und die Finanzinstitute en, die höheren Erträgen und nach variierter Finanzierung suchen und die Lebensversicherungsgesellschaften, die schauen, um weit reichende Versicherungssubventionen zu umfassen.

Konstantes Reiferatentauschen unterscheidet vom Standardzinssatz austauscht innen, wie die Investitionsrückkehr berechnet. Anders als ein Standardzinssatztauschen zurückgestellt das sich hin- und herbewegende Bein eines konstanten Reifetauschens regelmäßig gegen eine örtlich festgelegte Instrumentrate, wie eine Bindung oder einen Vorrat. In einem Standardzinssatztauschen ist das sich hin- und herbewegende Bein gegen einen anderen Zinssatz, normalerweise der London-Interbankbriefkurs (LIBOR) örtlich festgelegt.

Ein Investor kann ein konstantes Reifetauschen wählen, wenn er glaubt, dass der LIBOR im Verhältnis zu einer Tauschenrate einer bestimmten Währung in einem Satzzeitabschnitt fällt. In diesem Fall kaufen der Investor dann ein konstantes Reifetauschen, indem er den LIBOR und der Reihe nach kaufte, empfangen die Tauschenrate während des Satzzeitraums. Z.B. kann der Investor einen Sechsmonats-LIBOR kaufen, um die dreijährige Tauschenrate zu empfangen. Dieses ist im Allgemeinen eine langfristige Wette, dass die Tauschenrate dann die LIBOR-Rate am Ende des Investitionszeitraums höher ist und so erbringt dem Investor eine höhere Rückkehr. Diese Art des Tauschens ist nicht für alle Investoren ideal und kann riskantes als gelten der Spitze wegen der schwankenden Zinssätze.

Unerfahrene Investoren nicht im Allgemeinen geraten, teilzunehmen, an dieser, der Investition Art wettend, oder an einzuhegen. Die Art des konstanten Reifetauschens zulässt unbegrenzten Verlust n - wenn der LIBOR höher als das gekaufte Instrument am Ende des Ausdruckes ist, verliert der Investor den Unterschied, egal wie Höhe es sein kann. Neue Investoren, die alle komplizierten Aspekte eines konstanten Reifetauschens möglicherweise nicht verstehen können, konnten viel Geld schließlich verlieren. Ein anderer Nachteil des Kaufs einer konstanten Reife ist, dass er Unterlagen vom internationalen Tauschen und von der Ableitungs-Verbindung erfordert (ISDA), die teuer und Zeit raubend sein kann.