Was ist eine Risiko justierte Rückkehr?

Eine Risiko justierte Rückkehr ist der numerische Wert einer Risikobeurteilungsberechnung, die an einer Investition angewendet wird. Die Rückkehr, die durch eine Investition produziert wird, wird mit dem Risiko der Investition, mit dem Ergebnis eines Verhältnisses verglichen. Die Risiko justierte Rückkehr kann an den einzelnen Aktien, an einer Mappe von Sicherheiten oder an einer Kapital angewendet werden. Verschiedene Formen der Risikobewertung versehen Investoren mit verschiedenen Methoden der Bewertung der Risiko justierten Rückkehr.

Das Analysieren der Leistung von Investitionen basiert gewöhnlich auf der Anlagenrendite (ROI). Das ROI ist ein einfaches Leistungsverhältnis, das verwendet wird, um die Leistungsfähigkeit einer Investition auszuwerten. Die schnelle und einfache ROI-Methode berücksichtigt nicht die Menge des Risikos angenommen, um den Profit zu verursachen. Risiko ist die wichtigste Betrachtung beim Handel in den Geldmärkten.

Riskantere Investitionen neigen, größere Profite oder Verluste zu produzieren, während Investitionen mit weniger Risiko kleinere Profite produzieren. Investitionen mit einem theoretischen Risiko von null, wie US-Schatzscheinen, produzieren die kleinste Rückkehr. Das Vergleichen von Investitionen using ein Risiko justierte Rückholmethodenhilfen, die der Investor entscheiden, welche Investition entsprochen purpose und Risikotoleranz ist.

Risiko justierte Rückkehr auf Kapital (RAROC) ist eine grundlegende Formel, die die Variable des Risikos berücksichtigt. Sie liefert eine nützliche Weise, verschiedene Investitionen mit verschiedenen Risikoniveaus zu vergleichen. Der rationale Investor, der zwei Investitionen mit der gleichen Rückkehr vergleicht, würde das mit dem niedrigsten Risiko vorwählen. Damit der Investor mehr Risiko, die Investition würde müssen ein verhältnismäßig grösseres Risiko-zubelohnung Verhältnis produzieren übernimmt.

Das Sharpe Verhältnis, entwickelt von William F. Sharpe, zeigt an, ob die Leistung einer Investition das Resultat des Übernehmens des überschüssigen Risikos ist. Verschiedene Marktlagen, wie eine starke Hausse, können starke Profite produzieren. Die gleiche Investition unter verschiedenen Marktlagen kann verschiedene Resultate liefern. Die Frage ist, ob die Investition einen großen Profit wegen der gelegentlichen Ereignisse oder der klugen Investitionsentscheidungen produziert.

Veränderungen des Sharpe Verhältnisses setzen verschiedene Flüchtigkeitsvariablen ein, um Analyse der Marktlagen weiter zu entwickeln. Solche Formeln umfassen das Treynor Verhältnis, das Sortino Verhältnis und das geänderte Sharpe Verhältnis. Diese Veränderungen verwenden statistische Maße wie r-quadrierte, und Beta Standardabweichung. Vergleiche zur risk-free Raten- und Festpunktrückkehr werden verwendet, um die Qualität der Investition festzustellen.

Alle Risiko justierten Rückholmethoden sind aber noch theoretisch in der Natur am meisten benutzt. Wenn die vollkommene Formel entwickelt wurden, würde es keine Notwendigkeit an der Diskretion geben, und alle Investitionen würden schwarz oder Weiß sein. Diese Analysenmethoden sind das Beste, das verwendet wird, wenn, eine Investition mit relevantem Markt vergleichend, evaluiert. Möglicherweise liefert die folgende Formel ein Verhältnis, das Verhältnisse vergleicht.