Was ist eine Umlaufrendite?

Manchmal gekennzeichnet als ein Effektivzins, ist eine Umlaufrendite ein Ausdruck, der verwendet wird, um die Menge des Einkommens oder der Rückkehr, die Investoren von ihren Mappen verwirklichen, in der Beschreibung dieses Einkommens als Prozentsatz des Marktwertes der Anlagegüter ausgedrückt zu kennzeichnen, die vom Investor gehalten werden. Diese Annäherung ist ein wenig wie eine Dividendenrendite, aber trifft auf die gesamte Mappe eher als gerade der Ertrag auf einem spezifischen Anlagegut in den Dividenden ausgedrückt zu, die auf diesem Anlagegut gezahlt werden. Gewöhnlich ist eine Umlaufrendite auf einer jährlichen Basis entschlossen, aber kann häufiger berechnet werden, wenn sie gewünscht wird.

Mit einer Dividendenrendite ist das Einkommen, das entweder von den Dividendenzahlungen für Aktien oder von den Kupons für Bindungen erzeugt wird, der Fokus der Berechnung. Diese Annäherung ist sehr nützlich, wenn man die Möglichkeit des Erwerbs oder des Haltens eines gegebenen Anlagegutes innerhalb der Mappe feststellt. Demgegenüber betrachtet eine Umlaufrendite die kumulative Verzinsung, die mit der Mappe verbunden ist und hilft Investoren, wenn sie feststellt, wenn die gegenwärtige Ansammlung von Sicherheiten und von Holdings auf einem Niveau durchführt, dem als gerecht gilt. Dieses ist zur Aufgabe des Haltens der Mappe balanciert wichtig, damit, wenn einige Anlagegüter unterhalb der Erwartungen durchführen, andere über normalen Niveaus durchführen und den Unterschied genug versetzen, um die Mappe seinen Gesamtwert beibehalten zu lassen.

Eine Umlaufrendite betrachtet nicht nur die Dividenden angesammelt auf verschiedenen Aktien, aber berücksichtigt auch Bewegungen der Marktpreise, die mit den verschiedenen Aktien in einem Portefeuille von Anlagepapieren verbunden sind. Diese Annäherung bildet es einfacher, profitiert von einer Mappe von einem Zeitraum mit dem folgenden zu vergleichen. Wenn die Umlaufrendite anzeigt, dass die Gesamtrückkehr höher als der vorhergehende Zeitraum ist, dann ist der Investor wahrscheinlich, die gegenwärtigen Anlagegüter beizubehalten, selbst wenn einige eine geringfügige Abnahme am Marktpreis erfahren haben. Wenn der Effektivzins niedriger als vorhergehende Zeiträume ist, kann dieser anzeigen, dass der Investor der Dividendenrendite jedes Anlagegutes innerhalb der Mappe genauer betrachten und feststellen sollte, wenn einige jener Aktien durch andere Aktien verkauft und ersetzt werden.

Wie mit irgendeiner Art Formel, versieht eine Umlaufrendite nur wertvolle Daten, wenn die Informationen, die für die Berechnung verwendet werden, aktuell sind. Wenn ein Investor den Marktwert der Mappe unterschätzt, könnte diese zu Investitionsentscheidungen vielleicht führen, die schließlich nicht in seinen oder besten Interessen sind. Indem man genau zukünftig den gegenwärtigen Wert der Mappe auf letzten Leistungsniveaus und das Potenzial für erhöhte Rückkehr bezieht, ist es möglich, Anlagegüter effektiv zu handhaben und gerechte, Rückkehr von den Investitionen zu erwerben fortzufahren.