Was ist implizierte Flüchtigkeit?

Implizierte Flüchtigkeit ist eine Schätzung der Preisflüchtigkeit einer Sicherheit, basiert auf vorhandenen Daten. Gewöhnlich implizierte Flüchtigkeitsmaße sind nicht so genau wie die tatsächliche Flüchtigkeit, aber in den Situationen, in denen Leute voraussagen möchten, wie eine Sicherheit bewegt, implizierte Flüchtigkeit ist zu schätzen besser als, überhaupt einsteigend in ein Abkommen ohne irgendwelche Informationen. Finanzpublikationen können veröffentlichen andeuteten Flüchtigkeitszahlen für allgemein gehandelte Aktien und es ist auch möglich, diese Zahl zu berechnen. Es gibt der Flüchtigkeitsrechner einiges impliziertes vorhandenes online.

Flüchtigkeit selbst ist eine Preisbewegung. Das höher die Flüchtigkeit, ist eine Sicherheit, radikales Schwingen im Wert zu erfahren das wahrscheinlicher. Letzte Leistung ist normalerweise eine starke Anzeige der zukünftigen Flüchtigkeit, aber es ist nicht der einzige Einfluss auf die Flüchtigkeit einer Sicherheit. Wenn Leute berechnen, andeutete Flüchtigkeit, sie tun so innerhalb vom Zusammenhang eines Optionskontraktes.

Zuerst betrachten sie den Marktpreis nach der zugrunde liegenden Sicherheit, sowie den Abschlusskurs, der in den Optionskontrakt geschrieben. Sie überprüfen auch das Verfallsdatum am Vertrag und den Wert des Optionskontraktes selbst. Es gibt einige verschiedene Formeln, die verwendet werden können, um zu finden andeuteten Flüchtigkeit, und andere Faktoren wie Zinssätze können auch enthalten werden, abhängig von der betroffenen Sicherheit.

Wenn die Flüchtigkeit hoch ist, bedeutet es, dass der Optionskontrakt vermutlich wahrscheinlicher ist ausgeübt zu werden, es sei denn der Wert in die falsche Richtung bewegt. Jemand, das eine Kaufoption kauft, zählt auf Werten, um zu steigen, damit er oder sie zu dem niedrigeren Abschlusskurs kaufen können, während jemand, das eine gesetzte Wahl hält, hofft, dass Werte fallen, damit sie oder er zu dem höheren Abschlusskurs verkaufen können. Während der Wert einer Wahl steigt, vorschlägt er eine Zunahme der Flüchtigkeit t, wie die Leute, die kaufen und Verkaufsoptionen, sorgfältig in Position bringen, um einen, Verlust zu nehmen zu vermeiden.

Hausse neigen, implizierte Flüchtigkeit zu verringern. In einem Baissemarkt sind implizierte Flüchtigkeitsmaße im Allgemeinen hoch, weil Leute den Markt als weniger Stall empfinden und erwarten, Preise zu sehen, weit zu unterscheiden. Jedoch wie alle Vorhersagen, die auf den Märkten bezogen, ist es möglich für implizierte Flüchtigkeit, falsch zu sein. Sogar können die vorsichtigsten Berechnungen Faktoren nicht erklären, die unerwartet sind, und diese Faktoren können Sicherheitswerte radikal sehr schnell verdrehen und sogar die erfahrenen Investoren lassen, die umherirren, um ihre Verluste zu vermeiden oder herabzusetzen.